ICICI Securities ने Adani Green Energy Ltd (AGEL) के शेयर पर ‘Buy’ रेटिंग दी है और इसका टारगेट प्राइस ₹1,150 रखा है। कंपनी के Q4FY25 के नतीजे काफी मजबूत रहे हैं — Revenue ₹27 अरब रहा, जो सालाना आधार पर 31% की वृद्धि है। इसके अलावा, EBITDA ₹24 अरब रहा जो 31% YoY वृद्धि को दर्शाता है, और शुद्ध मुनाफा ₹3.9 अरब रहा जो पिछले साल की तुलना में 25% अधिक है।
ICICI Securities ने Adani Green Energy पर ₹1,150 का टारगेट प्राइस देते हुए ‘Buy’ कॉल दी है। कंपनी ने Q4FY25 में 31% की ग्रोथ के साथ ₹27 अरब रेवेन्यू और ₹3.9 अरब प्रॉफिट दर्ज किया। FY25 में कुल 3.3GW नई क्षमता चालू की गई है। 2030 तक 50GW ऑपरेशनल कैपेसिटी का लक्ष्य रखते हुए, AGEL रिन्यूएबल एनर्जी सेक्टर में मजबूत लीडरशिप स्थापित कर रहा है।
परिचालन क्षमता में हुआ जबरदस्त इज़ाफा
कंपनी ने Q4FY25 में 2.6GW और पूरे FY25 में कुल 3.3GW नई क्षमता चालू की है। इसमें गुजरात के खवड़ा (Khavda) प्रोजेक्ट में 1.7GW (Q4) और 2.1GW (FY25) की कमीशनिंग शामिल है। इससे खवड़ा की कुल परिचालन क्षमता बढ़कर 4.1GW हो गई है। कंपनी का लक्ष्य है कि वह 2029 तक सिर्फ खवड़ा में 30GW परिचालन क्षमता हासिल करे।
वित्तीय प्रदर्शन: ग्रोथ की ओर मजबूती से अग्रसर
FY25 में कंपनी का कुल रेवेन्यू ₹99 अरब और EBITDA ₹90 अरब रहा — दोनों में 23% की वार्षिक वृद्धि देखी गई है। यह सुधार 28% बढ़ी हुई बिजली उत्पादन क्षमता के कारण हुआ है। हालांकि, इस तिमाही में ₹1.66 अरब का अपवादजन्य नुकसान भी बहीखाते में जोड़ा गया, फिर भी कंपनी का मुनाफा सकारात्मक बना रहा।
लॉन्ग टर्म प्लान और निवेश का कारण
Adani Green Energy का लक्ष्य है कि वह 2030 तक 50GW की परिचालन क्षमता हासिल करे, जिसमें 45GW पावर जनरेशन और 5GW पंप स्टोरेज प्लांट (PSP) क्षमता शामिल है। FY26 में कंपनी 5GW नई क्षमता जोड़ने की योजना पर काम कर रही है।
इस समय कंपनी के पास 33GW लॉक्ड-इन जनरेशन कैपेसिटी है, जो मार्च 2024 के 22GW से 50% अधिक है। यानी भविष्य के लिए कंपनी के पास पर्याप्त प्रोजेक्ट्स पहले से तय हैं। यही कारण है कि ICICI Securities ने स्टॉक को 12x लॉक्ड-इन EBITDA के आधार पर मूल्यांकन करते हुए Buy कॉल बरकरार रखा है।
शेयरहोल्डिंग पैटर्न
मार्च 2025 तक कंपनी में प्रमोटर्स की हिस्सेदारी 60.94%, FII की 12.45%, और DII की 2.4% रही। संस्थागत निवेशकों की दिलचस्पी लगातार बढ़ रही है, जो इस शेयर में स्थायित्व और भरोसे को दर्शाती है।
Adani Green Energy Ltd का प्रदर्शन वित्तीय और परिचालन दोनों स्तरों पर लगातार बेहतर होता जा रहा है। कंपनी की दीर्घकालिक योजनाएं, मजबूत परियोजनाएं और निरंतर बढ़ती उत्पादन क्षमता इसे रिन्यूएबल एनर्जी-Renewable Energy सेक्टर में अग्रणी बनाती हैं। ₹916.65 के मौजूदा भाव पर यह शेयर लंबी अवधि के लिए आकर्षक वैल्यू में दिखाई दे रहा है।
